券商反洗钱、数据保护与风险防范建议
券商等金融服务企业在紧跟监管合规的要求过程中，都在不断寻求创新、高效的监管技术服务，能够协助它们更高效的履行合规义务，更精准的防范风险。
应用新技术的监管科技工具或服务，通常部署在以下五个领域，能够显著优化业务流程：
·业务监控和监测
·客户识别（KYC）和反洗钱合规
·监管情报
·风险报告和风险管理
·投资者风险测评
但由于监管科技工具和服务的迭代速度非常之快，再综合投入产出的考虑，许多券商选择将独立的合规工作流程，比如KYC、反洗钱交易监测、欺诈监测、风险报告等工作流程外包给第三方技术服务商。
对于有跨境、出海需求的券商而言，借助优质、可靠、合规的第三方技术服务商，不仅能在展业新市场的时候，确保合规义务的履行，同时保证积极的风险管理评价，还能够在一定程度上平衡或降低合规成本的花费。
全球在线券商排行
财经新闻和研究机构Investor’s Business Daily（简称IBD）根据投资者的调查结果，发布了2022年最佳在线券商评选榜单：
整体最佳TOP3:
Fidelity
Charles Schwab
E-Trade
网页安全TOP3：
Fidelity
Charles Schwab
Interactive Brokers
顾客服务TOP3:
Charles Schwab
Fidelity
Vanguard
而在投资媒体Investopedia公布于2023年8月2日的评选中，评选结果如下：
整体最佳券商/最佳ETF经纪人/交易成本优势突出券商：
Fidelity
新手友好券商/最佳移动券商：
TD Ameritrade
高级投资者青睐/最佳国际交易经纪人： Interactive Brokers
最佳期货交易经纪人：
tastyworks
了解知名券商
Fidelity（富达）：总部位于美国，在全球管理的资产达2900亿美元，客户遍布亚太区、欧洲、中东和南美洲25个国家。服务的客户包括中央银行、主权财富基金、大型机构、金融企业、保险公司、财富管理公司及个人投资者，可交易产品包括股票、ETF、期权、基金、债券等。
Charles Schwab（嘉信）：总部位于美国，在全球管理资产超过16500亿、拥有超过790万客户经纪账户，在全球有300多个办事处，在美国和波多黎各有一家办公室，并在伦敦拥有一个分部，主要交易美国和加拿大市场股票。
E-Trade（亿创）：总部位于美国的互联网券商，主要服务与散户交易者，拥有500万个人客户，管理资产近3600亿美元，用户可买到英国,美国,加拿大,荷兰,法国,澳大利亚,比利时,新加坡,香港等市场的股票，在2022年被摩根斯坦利收购。
Interactive Brokers（盈透）：总部位于美国的券商，每天可执行约100万笔交易，除美国之外，在瑞士、加拿大、香港、英国、澳大利亚、印度、俄罗斯都设有分支机构，可交易30多个国家125个市场的股票。
TD Ameritrade（德美利）：已被Charles Schwab收购，为1100万个客户账户提供投资和交易服务，资产总计超过1万亿美元，并为6,000多名独立注册投资顾问提供监管服务。客户平均每天交易达到约50万笔，主要交易美国股票，接受非美国公民注册账户。
根据《证券时报》统计的在香港经营的内地券商2022年市场营收成绩，排名前三的内地券商分别是：
中信国际
华泰国际
中金国际
了解中国内地出海券商
在近3年的业绩排名中，整体而言，中国内地券商出海（包含前往香港地区经营业务和展业其他海外国家市场），市场成绩排名前列的包括：
·华泰证券：国际业务立足香港，目前持有香港证监会核发的1类、2类、4类、6类和9类业务牌照。
2022年，华泰国际设立新加坡子公司，同时还参与韩国结构化产品市场并完成首笔雪球交易，成为首批打入韩国市场的中资券商。
华泰国际的主要业务包括投行、零售经纪、财富管理、研究与机构销售、固定收益产品销售交易、跨境与结构性投融资、股权衍生品和资产管理等，其中全球存托凭证业务最有竞争力。
·中信证券：国际业务立足香港，主要发力投行业务，致力于在亚洲地区拥有一定市场占有率，后续也要拓展欧美市场。
2022年，中信证券境外子公司资产总值为2316.09亿元，占总资产比例为17.7%，完成43单境外股权项目，包括：香港市场IPO项目16单、再融资项目9单；在欧洲市场完成GDR项目8单；在东南亚、印度和澳大利亚等其他海外市场完成股权融资项目10单。
·海通证券：国际业务立足香港，大力发展境外资产管理业务，已构建了涵盖香港、新加坡、纽约、伦敦、东京、孟买、悉尼等全球主要资本市场的金融服务网路。
海通证券的海外发展之路包括：
·2016年，海通国际收购海通印度。
·2018年，通过收购海通银行的美国和英国业务，开展全球投行业务，并正式开展在美做市业务，成为纳斯达克交易所史上首个中资背景做市商。
·2019年，成为首批沪伦通GDR英国跨境转换机构，成功获得新加坡金融管理局颁发的资本市场服务牌照。
·2020年，成功获澳大利亚证券和投资委员会（ASIC）颁发的金融服务牌照。
·中金国际:中国香港、纽约、伦敦、新加坡、东京、多伦多、芝加哥等七个金融中心均在中金国际的业务布局范围内。
中金国际致力于构建全球资本市场服务体系，主要为上市公司引入境外战略和基石投资者。中金国际还是首家在英国布局互联互通机制全枢纽交易所的中资公司。
·中泰证券：国际业务立足香港，发展东南亚市场。2017年设立中泰新加坡公司，并以此为据点，在东南亚地区开拓各项业务、推广中泰品牌。2022年，中泰国际首次保荐马来西亚公司MOG Holdings在香港交易所主板成功上市。
·中国银河证券：国际业务立足香港，经营范围包括经纪销售、投资银行、研究、资产管理、保险经纪等综合性证券服务，服务中国和东盟“一带一路”沿线客户超1300万，业务实现东南亚10国全覆盖，发力境外市互联互通，曾推出首只深圳交易所与新加坡交易所互通的低碳概念ETF。海外业务收入已达3.5亿元人民币。
·国泰君安：国际业务立足香港，持续完善在新加坡、伦敦、纽约等国际金融中心和越南、澳门等“一带一路”沿线国家和地区的海外业务战略布局。
2015年，国泰君安国际在新加坡成立分支机构，开展证券和资产管理业务；2019年，国泰君安国际收购越南投资证券股份公司，开展越南证券业务，成为首家进入越南的中资券商。
了解知名互联网出海券商
除了发展国际资本业务的头部大型券商，还有一部分专注于服务零售投资者参与美股、港股等股权投资或理财服务的出海民营互联网券商，知名度较高包括富途证券、老虎证券、微牛（Webull）、华盛证券、盈立证券、哈富证券、长桥证券、雪盈证券等，其中：
富途控股是中国香港排名第四的线上证券零售商，是排名第二的中国海外线上证券零售商。
截至2022年末，富途宣称旗下的国际版证券应用程序moomoo在新加坡的用户数已占到新加坡当地20~70岁人口的25%——东南亚用户，尤其是新加坡市场已成为富途的第一大入金来源。
合规思考
值得注意的是，2023年中国证监会发布《证券经纪业务管理办法》规定：境外证券经营机构，直接或者通过其关联机构、合作机构，在境内开展境外证券交易服务的营销、开户等活动的，会被依照中国《证券法》予以处罚。富途控股、老虎证券等互联网券商，注册持牌在境外，面向境内大陆用户展业境外证券业务，目前已被监管机构要求整改，依法取缔在大陆境内的增量业务（即新增开户），同时在等待后续更多监管细则落地的同时，要求对于在境内存量用户的新增入金不能违反国内外外汇管理规定等要求。
涉足跨境证券业务的金融机构务必要对这样的监管变化保持重视。在过去，“无牌照跨境开户”的问题在很多国家并没有受到明确的监管，但监管环境现在已经发生了明显的变化。
当下，虽然中国监管机构还没有对此类违规采取广泛性的执法行动，但金融监管是有行动一致性的习惯，如果在监管机构已经明确监管要求的情况下，继续违规操作，必有问责的风险。
中国监管机构的监管从严，是行业走入成熟发展期的一个必然。在一些新兴国家市场，可能早期也对“无牌照跨境开户”没有做出明确的监管，但伴随这些地区经济的发展，人口收入的增加，资本市场流量增强时，当地监管机构也可能会对这些行为做出相似的监管要求，值得密切关注，相关金融机构要提早进行合规布局。
闽公网安备 35010202001226号
