非洲支付，万亿美金风口，太香了

2024年，整个数字支付的交易额就干到了1955亿美元。但这只是个开始，预计到2028年，这个数字会飙升到3148亿美元。算下来，未来几年的复合年增长率高达12.65%。

来源：FIS 《2022全球支付报告》

大市场？并不是，而是一百个小市场的集合

所以说，谈论非洲支付市场其实是个伪命题，就像谈论欧洲支付和东南亚支付市场一样。

来源：36Kr.刘一鸣.MFS Africa连接1.7亿非洲移动支付钱包

一个由54个国家、超过13亿人口构成的、高度割裂但又充满跃迁机会的巨大支付风口。

这背后是截然不同的发展路径

东非的M-Pesa实现了通信霸权，西非的金融科技初创公司在拉各斯密集融资，北非则深受中东支付模式影响。理解非洲，必须从这种割裂开始。

来源：肯尼亚通信管理局

聪明的玩家不会妄想统一非洲，而是选择自己的主战场，做深做透。

牌照？在非洲，你得先搞清楚跟谁申请

非洲的监管复杂程度堪称地狱模式，但这正是超额收益的来源。

就像

东非共同体EAC相对协调，肯尼亚的牌照在坦桑尼亚、乌干达有一定互通性。

来源：Veer.Main sail

西非经济货币联盟UEMOA八国共用西非法郎，区域央行BCEAO发放统一支付牌照，这是巨大优势。

南部非洲发展共同体SADC的各国为政，南非的牌照只在纳米比亚有点用，到赞比亚就得重来。

尼日利亚自己就是一片大陆，央行CBN是绝对的权威，牌照含金量最高，也最难拿。

所以，最赚钱的玩家，往往是那些能搞定区域监管，拿到小超级牌照的公司。

比如在达喀尔拿到BCEAO的牌照，就能在塞内加尔、科特迪瓦等八个国家运营，这背后的规模效应是惊人的。

三国杀？不，这里是战国七雄

非洲支付市场没有垄断者，只有在不同区域称王的诸侯。

电信运营商巨头

其中，Safaricom，即M-Pesa，是东非之王，从肯尼亚发家，逐步渗透至坦桑尼亚、乌干达等国。

如今，M-Pesa已不局限于支付工具的范畴，而是成为涵盖水电缴费、工资发放、小额信贷等多元功能的社会基础设施。

MTN Mobile Money则凭借庞大的电信网络，在非洲拥有最多的用户数，并在西非和南非强势布局，占据重要市场份额。

来源：知乎.Payssion-Sandra

Airtel Money在乌干达、赞比亚等国也有着领先的市场份额，展现出强劲的竞争力。

银行系

标准银行、第一兰德银行在南非及周边国家根基深厚，主要面向高端客户和企业提供服务，凭借专业的金融服务和深厚的行业积累，在市场中占据一席之地。

而各国家本土银行通常与政府关系紧密，承担着社保发放等重要业务，不过，由于体制等因素，其创新步伐相对缓慢。

金融科技新贵

金融科技新贵在非洲支付市场也异军突起。

其中

Flutterwave出身尼日利亚，估值已超30亿美元，主打跨境支付解决方案，成功连接起非洲与全球市场，成为非洲金融科技领域的一颗耀眼明星。

Paystack被国际支付巨头Stripe以2亿美元收购，这一举措充分证明了国际资本对非洲支付赛道的高度认可。

OPay、PalmPay背后有我国资本的支持，它们采用烧钱换市场的策略，在尼日利亚等市场迅速崛起，成为不可忽视的力量。

我国玩家

我国玩家在非洲支付市场同样有所布局。

传音旗下的手机品牌Tecno、Infinix、Itel占据了非洲过半的市场份额，其预装的PalmPay以及自带的数据流量优惠，成为传音在非洲支付市场降维打击的利器。

蚂蚁、微信虽尚未大规模直接介入非洲支付市场，但通过技术合作、投资本地公司等方式，已在暗中布局，为未来在非洲市场的发展积蓄力量。

这场混战中，新贵们的机会在于：

电信巨头服务不了的高频复杂场景，如跨境电商，银行看不上的小微用户，以及巨头之间因互不连通而形成的支付孤岛。

赚钱？六条野路子，在裂缝中寻找黄金

在非洲，照搬我国或印度模式死路一条。要想活下来并且活得好的，需要找到了独特的盈利模式。

跨境汇款全覆盖

非洲是全球接收汇款成本最高的地区之一，平均手续费高达9%！

尼日利亚每年接收超过190亿美元汇款。

提供合法、低成本的跨境汇款通道，尤其是连接欧洲、中东和非洲，是一门堪比印钞的生意。

Flutterwave的成功正源于此。

代理网络形成壁垒

非洲银行网点稀少，线下代理点Agent是触达用户的关键。

来源：王小龙闯世界

谁掌握了最庞大、最高效的代理网络，谁就掌握了渠道。

M-Pesa在肯尼亚有超过20万个代理点，这不仅是渠道，更是强大的线下信任和品牌壁垒。

来源：阿琛谈财经

话费充值及其延伸

非洲用户最熟悉的数字交易就是充话费。

因此，成功的支付工具都从话费充值切入，逐步扩展到水电煤缴费、公交出行、学费缴纳。

这是一个天然的流量入口和习惯培养器。

政务与社保支付的B2G生意

非洲多国政府正在推动数字化支付发放养老金、农业补贴等。

这是一块巨大的、稳定的B端，其实是G端市场，虽然拿下需要极强的政府关系，但一旦切入，护城河极深。

我国跨境电商的本地化支付

随着速卖通、Temu、SHEIN在非洲猛攻市场，我国卖家急需本地化、稳定的支付解决方案。

为这些卖家提供从收款、结汇到资金回笼的全链条服务，利润率远高于单纯的C端支付。

加密货币的灰色通道

在汇率波动剧烈、外汇管制严格的国家，如尼日利亚、津巴布韦，加密货币成为了事实上的价值存储和跨境转移工具。

虽然监管风险大，但需求极其旺盛，为支付公司提供了技术套利的空间。

怎么干？简单说几句

对于想进入非洲市场的同学，我有五条不那么准确但很实用的行动锦囊

谈技术，不能只谈高并发，更要谈高适应

离线支付技术方面，由于网络信号不稳定是常见情况，因此支持离线验证、事后同步的技术成为刚需。

同时，在低端智能机和昂贵流量的限制条件下，轻量化APP成为必然选择，APP必须能在1MB内实现核心功能。

另外，鉴于跨境贸易频繁，多币种和实时汇率引擎也至关重要，支持美元、欧元、西非法郎、兰特等多币种结算，并能应对剧烈汇率波动，是该领域的基本功。

选对战场，而非选对模式

不要问哪个模式好，要问哪个国家适合我。想做高端金融去南非，想复制移动货币奇迹去东非，想搏一把大的去尼日利亚，想稳扎稳打去西非经济货币联盟国家。

拥抱合作，而非痴迷颠覆

在非洲，想颠覆M-Pesa几乎是痴人说梦。更聪明的做法是连接它，成为其生态的补充。与本地电信巨头、银行、甚至强大的代理头子合作，是快速落地的捷径。

重线下，轻线上

在非洲，地推团队的能力比线上运营能力重要十倍。建立线下代理网络、与街边小店建立信任、处理现金存取，这些脏活累活才是真正的核心竞争力。

合规是动态博弈，而非静态遵守

非洲的监管政策变化快，且充满不确定性。合规不是一次性的，而是需要组建本地化的合规团队，与监管机构保持持续沟通，进行动态博弈。有时，适度走在监管前面，才能抓住时间窗口。

最后

非洲支付市场的终局，不会是某个单一巨头的垄断，更可能形成几个区域性的支付盟主，并通过API相互连接。

未来的赢家，一定是哪些能够深刻理解区域差异、能构建强大线下网络、并在技术上进行降维适配的本地化专家。

这里没有速胜论，只有持久战。

但回报也是丰厚的：谁能解决非洲支付的根本问题——信任与连接，谁就能在这片人类文明的起源地上，建立起下一个数字支付帝国。